링크모음 링크세상
링크세상 링크모음 링크 애니 웹툰 링크 드라마 영화 링크 세상의모든링크

싱가포르 REIT 월별 업데이트(2023년 11월 10일)

행복 디 왈리!


FTSE ST 부동산 투자 신탁(FTSE ST REIT 지수)은 646.46에서 641.39로 감소했습니다. (-0.78%) 지난 달 업데이트와 비교해 보세요. REIT 지수는 613 수준에서 반등한 후 약 660 수준에서 저항대에 도달했습니다. 기술적으로 REIT 지수는 여전히 약세 영역에 있습니다.

  • 단기 방향: 아래에
  • 중기 방향: 아래에
  • 장기적인 방향: 아래에
  • 즉시 지원 600-613 구역(2020년 3월 최저)
  • 즉각적인 저항 약 660(수평지지 회전 저항 및 50D SMA)

FTSE REIT 지수 차트

FTSE ST REIT 지수에 대한 이전 차트는 마지막 게시물인 10월 8일 싱가포르 REIT 펀더멘털 비교표에서 확인할 수 있습니다.2023.


다음은 유통수익률, 기어링 비율, 가격 대비 NAV 비율을 색상으로 구분한 38개의 싱가포르 REIT를 편집한 것입니다.

  • 재무비율은 과거 데이터를 기반으로 하며 후행지표입니다.
  • Cromwell European REIT를 제외한 모든 REIT에는 2023년 3분기 최신 업데이트 값이 있습니다.
  • 가중평균(시가총액 기준)을 도입했습니다. 기존의 단순평균비율에 재무비율을 추가하였습니다. 이는 시가총액이 작은 REIT가 평균 비율에 불균형적으로 영향을 미치지 않는다는 또 다른 관점입니다.

REITsavvy Screener의 데이터. https://screener.reitsavvy.com/

각 열은 무엇을 의미하나요?

  • 회계연도 DPU: 녹색인 경우, 최근 4분기의 FY DPU는 이전 4분기의 DPU보다 높습니다. 낮으면 그렇다. 빨간색.
  • 수율(ttm): DPU(이후 12개월)와 현재 가격으로 계산한 수익률 2023년 11월 10일 기준. 참고:
    • ESR-LOGOS REIT 및 Paragon REIT: 반기 분배 선언으로의 전환을 고려한 후 연간 수익률. Paragon REIT의 경우: 13개월 분배를 12개월로 변환한 후 계산합니다.
  • 기어링(%): 레버리지 비율.
  • 가격/NAV: 가격 대 장부가치. 공식: 단위당 순자산가치 대비 현재 가격.
  • 수익률 스프레드(%): 정부 채권 수익률에 대한 REIT 수익률(ttm) 참조. USD로 거래되는 REIT는 US Gov Bond Yield를 기준으로 하며, 그 외 모든 것은 SG Gov Bond Yield를 기준으로 합니다.

가격/NAV 비율 개요

  • 가격/NAV 0.71로 유지됐다. (가중평균: 0.71)
    • 2023년 10월 0.71에서 유지되었습니다.
    • 싱가포르 전체 REIT 부문은 현재 매우 저평가되어 있습니다.
    • 전염병 회복으로 인해 일부 REIT의 NAV가 상향 조정된다는 점에 유의하세요.
  • 가장 과대평가된 REIT(Price/NAV 기준)
    • 파크웨이라이프 리트(C2PU) 1.51
      케펠 DC 리트(AJBU) 1.31
      캐피털랜드 아센다스 리츠(A17U) 1.16
      메이플트리 산업 Tr (ME8U) 1.15
      메이플트리 로그 Tr (M44U) 1.08
      AIMS APAC 리트(O5RU) 0.92
    • 현재 가격/NAV 가치를 기준으로 5개의 REIT만이 과대평가되어 있습니다.
    • 지난 6개월 동안 상위 2위에는 변동이 없습니다.
  • 가장 저평가된 REIT(Price/NAV 기준)
    • 프라임 미국 리잇 USD(OXMU) 0.17
      ManulifeReit USD(BTOU) 0.20
      리포 몰스 Tr(D5IU) 0.26
      KepPacOakReitUSD (CMOU) 0.31
      ARA H신탁 USD (XZL) 0.35
      EC 월드 리트(BWCU) 0.40

분배 수익률 개요

  • TTM 분배 수익률 9.57%로 감소했다. (가중 평균은 6.68입니다.%)
    • 2023년 10월 10.44%에서 감소(가중 평균 6.92%)
    • 40개 중 20개 싱가포르 REIT의 배당수익률은 7% 이상입니다.
    • 이러한 수익률 수치는 코로나19로 인한 분배/배당 삭감 지연과 경기 회복을 고려한 현재 가격을 기준으로 한 것입니다.
    • 11개의 REIT는 ttm 수익률이 10%가 넘습니다!
  • 최고 분배수익률 REIT(ttm)
    • 프라임 미국 리잇 USD(OXMU) 42.89
      ManulifeReit USD(BTOU) 27.09
      KepPacOakReitUSD (CMOU) 21.12
      엘리트 상업용 REIT GBP(MXNU) 15.67
      UtdHampshReitUSD(ODBU) 15.27
      크롬웰리트 EUR (CWBU) 13.35
    • 이 수익률 수치는 현재 가격을 기준으로 한다는 점을 기억하세요. 이로 인해 Manulife US REIT와 Prime US REIT의 총수익률은 25%를 넘었습니다.
    • 일부 REIT는 반기별 보고를 선택했기 때문에 분기별 DPU가 발표되지 않았습니다.
    • 높은 수확량 해서는 안 된다 투자할 REIT를 선택할 때 찾아야 할 유일한 비율입니다.
  • 수익률 스프레드 조여졌다 6.24%로. (가중 평균은 4.40으로 유사하게 유지됩니다.%)
    • 2023년 10월 6.79%에서 강화되었습니다. (가중평균은 4.36%)

기어링 비율 개요

  • 기어비 38.08로 증가%. (가중평균: 38.34%)
    • 2023년 10월의 37.95%보다 증가했습니다. (가중평균: 38.26%)
    • 기어링 비율은 분기별로 업데이트됩니다. 모든 REIT는 2분기 결과로 기어링 비율을 업데이트했습니다.
    • S-REIT의 Gearing Ratio는 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 2019년 4분기에는 35.55%였습니다.
  • 가장 높은 기어링 비율 REIT
    • ManulifeReit USD(BTOU) 56.0
      엘리트 상업용 REIT GBP(MXNU) 45.4
      프라임 미국 리잇 USD(OXMU) 43.7
      리포 몰스 Tr(D5IU) 43.0
      선텍 라이트(T82U) 42.7
      캐피털랜드 차이나 Tr (AU8U) 42.4

시가총액 개요

  • 총 싱가포르 REIT 시가총액 0.67% 감소 S$859억 9천만 달러.
    • 2023년 10월 S$865억7천만에서 감소했습니다.
  • 최대 시가총액 REIT(S$):
    • Capitaland Int Com Trust (C38U) 11906.33
      캐피털랜드 아센다스 리츠(A17U) 11810.53
      메이플트리 로그 Tr (M44U) 7638.88
      메이플트리 PAC Tr(N2IU) 6977.57
      메이플트리 산업 Tr (ME8U) 6148.66
      프레이저스 로그 앤 컴 Tr(BUOU) 3903.70
    • MPACT와 MLT는 2022년 9월 이후 순위에 변화가 없었으나 순위가 바뀌었습니다.
  • 최소 시가총액 REIT(S$):
    • 리포 몰스 Tr(D5IU) 153.94
      ManulifeReit USD(BTOU) 191.00
      엘리트 상업용 REIT GBP(MXNU) 196.46
      프라임 미국 리잇 USD(OXMU) 206.80
      ARA H신탁 USD (XZL) 211.96
      EC 월드 리트(BWCU) 226.75

면책조항: 위의 표는 “심사 및 후보 목록 작성”에만 사용하는 것이 가장 좋습니다. 투자(매수/매도) 결정을 위한 것이 아닙니다. REIT 투자에 대해 더 자세히 알고 싶다면 REIT에 대해 알아야 할 모든 내용과 투자 시작 방법이 포함된 보조금 지원 2일 과정을 참조하세요.


출처: https://screener.reitsavvy.com/

SG 10년 및 미국 10년 국채 수익률

  • SG 10년: 3.13% (3.47%에서 증가)
  • 미국 10년: 4.66% (4.80%에서 증가)


지난 한 달은 S-REIT의 평균 월이었습니다. 약세 2개월 후 10년 국채 수익률 급등 및 수익률 스프레드 압축으로 인해 REIT 부문에서 대량 매도가 이루어졌습니다. 하지만, 근본적으로 전체 싱가포르 REIT 환경은 그대로 유지됩니다. 극도로 저평가되어 있다 S-REIT의 평균 Price/NAV(0.71) 값을 기준으로 하며 여전히 매우 매력적인 DPU 수익률은 9.57%! (가중 평균 수율 6.68%). NAV와 DPU는 뒤처지는 수치라는 점에 유의하세요.

(출처: https://stocks.cafe/kenny/overview)

가중 평균 수익률 스프레드(2023년 11월 10일 현재 10년 만기 싱가포르 국채 수익률 3.13% 기준)는 4.36%~4.40%. 그러나 연준 금리는 2024년 2분기까지 더 오랫동안 높은 연준 금리(5.25%~5.50% 대역)를 유지할 것으로 예상하면서 전망치를 상향 조정했습니다.

기술적으로 FTSE ST REIT 지수는 2022년 10월 지지선을 깨고 약 600(2020년 3월 최저치)에서 다음 지지선을 향해 나아가고 있습니다. S-REIT 부문의 현재 정서는 약세이고 과매도 상태입니다.

Kenny Loh는 싱가포르 최고의 독립 금융 자문가의 자산 자문 이사이자 REIT 전문가입니다. 그는 고객이 REIT, 주식, 채권, ETF, 단위 신탁, 사모 펀드, 대체 투자, 디지털 자산 및 고정 만기 펀드 등 다양한 자산 클래스로 구성된 다양한 포트폴리오를 구성하여 최적의 위험 조정 수익을 달성하도록 돕습니다. Kenny는 또한 공인 재무 계획자, SGX Academy REIT 트레이너, Associate REIT Investment Advisor(ARIA)의 공인 IBF 트레이너이자 REIT 심포지엄 및 투자 박람회의 초청 연사이기도 합니다. 내 텔레그램 채널 #REITirement – SREIT Singapore REIT 시장 업데이트 및 은퇴 관련 뉴스에 참여할 수 있습니다. https://t.me/REITiment

Leave A Reply

Your email address will not be published.